随着人工智能（AI）投资热潮的持续升温，投资者的目光逐渐从传统的超级计算机巨头和芯片制造商转向了AI基础设施背后的相关企业，涉及电力供应、基础设施制造以及工业供应链等多个领域。近日，知名投资公司City Different Investments的创始人兼CEO康纳·布朗（Connor Browne）对三只被看好的股票进行了深入解析，分别是Talen Energy、Flex和日本的MonotaRO。

Talen Energy：为数据中心提供碳中和电力保障

Talen Energy是一家独立电力生产商，其核心资产是位于宾夕法尼亚州萨斯奎哈纳（Susquehanna）的核电厂。该电厂已有长期合同向亚马逊数据中心供应高达1,920兆瓦的电力。这种24小时持续供电的核能，因其无碳排放的特性，成为数据中心等高耗能设施理想的能源来源。康纳认为，Talen Energy具备继续扩展此类供应的能力，未来有望抓住数据中心持续增长对清洁电力的刚性需求。

Flex：电子制造服务的价值跃升与业务拆分机会

Flex是一家纳斯达克上市公司，主营电子制造服务。过去其核心业务如为戴尔制造电脑，属于低利润率、大客户业务。近年来，Flex致力于提升其客户价值链位置，渗透更多元化客户和高附加值服务领域。公司计划于2027年第一季度拆分其云计算和电力基础设施业务，成立新公司Axiom。康纳预计，Axiom作为专注于数据中心供应的高速增长业务，将获得市场青睐，高估值；而拆分后剩余业务当前交易价格相对折价，具备被低估潜力。

MonotaRO：日本工业维护市场的后起之秀

MonotaRO是日本领先的在线维护、修理和运营（MRO）用品分销商，目前仅占日本该市场约3%至4%的份额，远低于美国同类企业的市场渗透率。由美国工业供应巨头Grainger控股51%。该公司拥有净现金资产负债表和超过30%的高股本回报率，并正通过加大资本开支支持未来扩张。康纳认为，MonotaRO正处于成长早期，随着市场渗透率提升，未来有望释放显著现金流，并成为日本工业供应领域的重要玩家。

为何关注这三家公司？

观察AI产业发展可见，它不仅仅是芯片与超级计算的较量，也涉及支撑其运行的底层能源基础和工业配套服务。通过关注Talen Energy、Flex及MonotaRO，投资者能够获得较为多元且深层的AI产业基础设施曝光，规避热点过度集中带来的风险，同时把握产业链成长带来的潜在投资机会。

在这波由数据中心和AI应用驱动的投资热中，透过这些相关企业的角度切入，为投资者提供了不同于主流市场聚焦巨头的新视野，也印证了基础能源与工业配套在新兴数字经济时代不可或缺的地位。