随着人工智能（AI）技术的快速发展，其背后的基础设施建设同样迎来投资热潮。BNN Bloomberg于2026年9月报道，全球技术风投管理总监Felix Wang分享了他对三家科技公司的看法，这三家分别是Nvidia、Marvell与Silicon Motion，它们通过专注AI模型、网络基础设施和数据存储的不同领域，展示出多样化的AI投资机会。

Nvidia：棋局布局AI模型的关键推手

Nvidia是全球最大的芯片制造商之一，公司预计到2027年，其芯片销售额将实现翻倍增长。Felix Wang特别看好Nvidia收购开源AI模型平台Hugging Face的举措。Hugging Face作为开发者寻找和应用AI模型的“应用商店”，使Nvidia能够掌控更广泛的模型分发渠道，这不仅拓宽了其在AI硬件和软件领域的影响力，也为面对前沿AI实验室可能的增长放缓提供了良好对冲。吴安湾认为，Nvidia在AI生态中正巧妙地进行战略布局，有效整合软硬件资源，未来投资价值突出且市盈率相对低廉。

Marvell：攻克AI网络和光通信瓶颈的潜力股

尽管Marvell近期上调了业绩指引，但短期仍面临挑战。Felix Wang指出，Marvell长期看好其在网络和光通信技术方面的优势，这两者仍是AI基础设施扩张的主要瓶颈。Marvell与Google的合作备受市场期待，预计未来七年该合作将带来约18亿美元新业务。同时，Marvell与Nvidia在高速光网络领域保持良好合作，有望受益于AI系统向更高速网络迈进的趋势。Felix Wang形象地用“餐厅比喻”来描述Marvell在市场中的地位，虽然可能错失部分大客户“主菜”，但“配菜”和“饮品”同样丰富且有价值。

Silicon Motion：专注NAND控制器，间接受益存储需求增长

相比直接参与AI“大脑”芯片竞争，Silicon Motion则以内存控制器为切入点提供投资机会。该公司专注于第三方固态硬盘（SSD）控制器市场，经济效益更多取决于控制器出货量、市场份额和设计成果，而非NAND闪存价格波动，这一特点使其成为存储领域的“避风港”。此外，Silicon Motion与中国NAND制造商长江存储（YMTC）保持良好合作关系，若后者产能在未来12个月内快速提升，Silicon Motion将间接受益。公司正积极拓展企业级和AI专用SSD领域，股价估值同样便宜。

多元角度布局AI技术，投资风险与机会并存

Felix Wang还强调，整体AI投资周期正处于早中期阶段，尽管技术竞争激烈且企业开支暂时停滞，AI硬件和软件的持续创新和市场需求仍值得关注。其中，网络技术作为AI系统中受内存价格影响较小且潜力巨大的环节，获得更多关注和投入可能性较大。未来若服务器中内存含量减少，网络技术有望在AI系统中占据更大比重。

总结

总结来看，Nvidia、Marvell和Silicon Motion三家公司通过各自专注的细分市场，从不同技术路径参与推动AI基础设施的发展。对投资者而言，了解它们的差异化布局，有助于在AI浪潮中寻找到符合自身风险偏好和投资策略的切入点。

人工智能基础设施的多元化发展，反映出整个产业链的复杂与互补性。这不仅开启了多重投资机会，也提示投资者在关注技术前沿的同时，需要洞察不同环节的市场动态和资源分布。